Каждое предприятие при выставлении счета-фактуры за свои товары или услуги заинтересовано в максимально коротком сроке оплаты, потому что таким образом оно быстрее получит необходимые ему оборотные средства.
Однако на современном рынке с его повышенной конкуренцией малый бизнес редко получает возможность диктовать условия покупателям, особенно крупным компаниям, в результате чего зачастую приходится уступать и продлевать сроки оплаты счета. В связи с этим возникает вопрос: что более выгодно – пожертвовать частью прибыли, но быстрее получить средства, или получить дополнительную маржу прибыли за счет продления сроков оплаты?
«Зачастую поставщики предоставляют клиенту до 2–3 % скидки за ускоренную оплату, т. е. за оплату товаров или услуг сразу после их поставки. Однако мало кто дает себе труд посчитать, что эта скидка в перерасчете на годовую процентную ставку может составить целых 24–36 %. Надо согласиться, что в нынешних рыночных условиях большинство малых и средних предприятий могут получить кредит или заем по ставке меньше 24–36 % годовых, причем даже без залога активов или личного поручительства, например, при помощи услуги факторинга (финансирования счетов)», — поделился примером Каспар Баронс, исполнительный директор факторинговой компании «Factris LV1».
К. Баронс советует каждый раз перед принятием решения ответственно оценить истинную стоимость полученных средств и возможные альтернативы финансирования. Если предприятие может получить внешнее краткосрочное финансирование по цене ниже дополнительной маржи прибыли, которую оно получит за счет продления сроков оплаты, тогда следует выбирать тот вариант, где маржа прибыли будет выше.
«В зависимости от цикличности бизнеса иногда выгодней предоставить важному клиенту скидку и получить оплату раньше, но чаще всего более эффективным способом будет получение краткосрочного финансирования. Пожертвовать маржей прибыли легче, но, как показывают наши расчеты, зачастую это более дорогой выход», — прокомментировал К. Баронс.
Он привел реальный пример, когда за финансированием обратилось транспортное предприятие, которое работает с крупным австрийским заказчиком. «Стандартный срок отсрочки оплаты счета у клиента составлял 14 дней. Однако в транспортном бизнесе ежедневно нужны оборотные средства – на горючее, на дорожные сборы, на выплату заработной платы, на командировочные. Поэтому клиент активно пользовался возможностью, которую предоставлял ему заказчик: при оплате счета сразу после получения услуги клиент давал заказчику скидку в размере 3 %. В перерасчете на годовую процентную ставку такая скидка обошлась ему примерно в 78 % годовых», — поделился примером исполнительный директор факторинговой компании «Factris LV1».
Как правило, малый и средний бизнес может эффективно управлять оборотными средствами лишь при наличии хотя бы нескольких источников финансирования. Это позволяет обеспечить устойчивость бизнеса и избежать одного из самых дорогих способов финансирования – увеличения оборотного капитала за счет собственных средств акционеров.