Šiuo laikotarpiu verslas vis dar išgyvena sunkius laikus ir dažnai įmonei, siekiant užtikrinti veiklos tęstinumą, tenka apsvarstyti papildomo finansavimo klausimą. Be visiems žinomų tradicinių paskolų, yra įvairių alternatyvių finansavimo būdų.
Vienas jų – faktoringas, kuris suteikia galimybę verslui nedelsiant gauti pinigus už klientų sąskaitas su atidėtu apmokėjimu. Taip nestabdomi verslo procesai, užtikrinamas apyvartinių lėšų srautas ir įmonės veiklos tęstinumas. Žinotina, kad faktoringas yra kelių tipų: draustas ir nedraustas standartinis bei atvirkštinis faktoringas. Alternatyvaus finansavimo bendrovės „Factris“ Rizikos skyriaus vadovas Edmundas Volskis paaiškina jų skirtumus. Kokius kriterijus turi atitikti faktoringo siekiančios įmonės ir kokios paslaugos įeina į šiuos finansavimo būdus?
Finansavimas su saugumo garantu
Vienas iš galimų finansavimo metodų yra draustas faktoringas. Jis apima ne tik finansavimą, bet ir draudimą, kai faktoringo bendrovė apdraudžia besikreipiančios įmonės pirkėją, kuris turi apmokėti sąskaitas. Ši paslauga itin praverčia, jei įmonė neturi galimybių pati gilintis į užsakovo finansinę būklę, padėtį rinkoje ir mokumą. Faktoringo bendrovė atlieka pirkėjo rizikos vertinimą bei draudimo patikros procesą.
Draudimo paslaugų kaina įmonei dažniausiai siekia papildomus 0,2 proc. nuo sąskaitos sumos, įmonė taip pat moka 0,6 proc. dydžio palūkanas 30 dienų laikotarpiui. Finansavimo procesas veikia taip, kad faktoringo bendrovė iš karto apmoka 90 proc. įmonės išrašytos sąskaitos sumos, o likusius 10 proc., atskaičius aptarnavimo mokesčius, – kai sąskaitą apmoka užsakovas. Pasinaudojus drausto faktoringo finansavimu, pasiskolintas lėšas galima gauti ir naudoti iškart. Nors draudimas kainuoja papildomai, tai įmonei suteikia ramybę dėl galimos pirkėjo nemokumo rizikos. Įvykus apmokėjimo vėlavimui draudimo įmonė atlieka skolos išieškojimą, o esant pirkėjo nemokumui numatoma kompensacija.
E. Volskis sako, kad itin dažnai draustu faktoringu naudojasi įmonės, kurios eksportuoja savo produkciją į užsienį ir turi ribotą galimybę patikrinti užsakovo finansinę būklę.
Aktualu finansiškai stipresnėms įmonėms
Dar vienas finansavimo būdas – nedraustas faktoringas. Kokiais atvejais reikėtų svarstyti naudotis šuo metodu?
„Nedraustas faktoringas suteikiamas tada, kai pirkėjas negauna draudimo. Dažniausiai jis suteikiamas finansiškai stipresnėms įmonėms, kurios pirkėjo nemokumo atveju galėtų padengti skolą iš įmonės lėšų. Tiesa, svarbu atkreipti dėmesį, kad kaip tik šiuo metu nedrausto faktoringo sandoriui galima pritaikyti valstybės garantiją, todėl nedraudžiamus pirkėjus finansuoti gali ir silpnesnės įmonės“, – komentuoja E. Volskis. Jis atkreipia dėmesį, kad tokiame sandoryje vertinamos abi pusės: tiek įmonė, kuri kreipiasi į finansuotoją, tiek jos klientas.
Pasak finansų eksperto E. Volskio, nedraustas faktoringas paprastai suteikiamas įmonėms, kurios atitinka šiuos minimalius kriterijus: gali įrodyti bent pusės metų stabilią veiklos istoriją, o jų minimali metinė apyvarta siekia 50 tūkst. eurų. Nedraustu faktoringu dažniausiai domisi statybų, statybinių medžiagų prekybos ar elektros instaliacijos paslaugų įmonės.
Specialistas taip pat atkreipia dėmesį į šio finansavimo metodo riziką: „Jei pirkėjas tampa nemokus, skolą grąžinti turės pati įmonė“. E. Volskis priduria, kad tai yra viena iš priežasčių, kodėl nedraustas faktoringas suteikiamas finansiškai stipresnėms įmonėms. Pasak pašnekovo, pasirinkus nedraustą faktoringą, palūkanos būna šiek tiek didesnės nei drausto faktoringo atveju. Jos prasideda nuo 1 proc. / 30 d., o grąžinimo terminas individualus, bet paprastai ne ilgesnis nei 120 dienų.
Tiekimo sąskaitų finansavimas
Atvirkštinis faktoringas, kaip teigia E. Volskis, yra viena iš įmonės apyvartinio kapitalo valdymo strategijų, kai faktoringo bendrovė apmoka kliento, besikreipiančio į finansuotoją, sąskaitas už norimas įsigyti arba jau įgytas prekes ar paslaugas.
„Šis faktoringo būdas skiriasi nuo anksčiau minėtų, nes finansuojama įmonė atsiskaito tiesiogiai su finansuotoju, o ne prekių ar paslaugų tiekėju. Kitaip tariant, atsiranda pirkimo sąskaita, o ne pardavimo“, – komentuoja E. Volskis ir pateikia pavyzdžius, kad tai gali būti projektinės veiklos ar sandėlio finansavimas esant verslo sezoniškumui ir panašūs atvejai.
E. Volskis išskiria ir kitus sektorius, kurie dažniausiai naudojasi atvirkštiniu faktoringu: transporto, didmeninės prekybos bei infrastruktūros statybos įmonės.
Finansų ekspertas atkreipia dėmesį, kad, suteikiant atvirkštinį faktoringą, vertinama tik viena pusė – įmonė, kuri kreipiasi į finansuotoją. „Įmonė turėtų turėti bent 1 mln. eurų metinę apyvartą, generuoti pelną ir palaikyti konservatyvų nuosavo kapitalo lygį“, – komentuoja E. Volskis.
Atvirkštinio faktoringo palūkanos prasideda nuo 1 proc. / 30 d., o terminas kiekvienam klientui parenkamas individualiai, dažniausiai – 30-120 dienų.