SVV vadovai išorinio finansavimo perspektyvas vertina prasčiau nei pernai

21 liepos 2015

Tęsiame verslo finansavimo tyrimų apžvalgų seriją (I, II, III) ir pateikiame įdomiausias įžvalgas iš Lietuvos įmonių požiūrio į finansavimą 2014-2015 metų lyginamosios analizės.

Smulkaus ir vidutinio verslo atstovų požiūrio į finansavimą tyrimą atliko Lietuvos rizikos ir privataus kapitalo asociacija kartu su advokatų kontora COBALT ir Lietuvos finansų rinkos institutu. Tyrimo metu telefonu apklausti 319 įmonių vadovai.

Įžvalgos ir statistika iš verslo požiūrio į finansavimą tyrimo:

• Daugiau nei 80% įmonių vadovų tikisi, kad jų vadovaujamų įmonių pardavimo pajamos ir toliau didės. 37% įmonių vadovų tikisi santūraus augimo (iki 5%), o 25% laukia ženklesnio augimo (tarp 5-10%).
• 2015 m. smulkaus ir vidutinio verslo (SVV) vadovai mato daugiau verslo plėtros galimybių, palyginti su 2014 m.
• Analizuojant dvejų metų finansavimo poreikio pokytį, matomas finansavimo paklausos mažėjimas – tik 31% vadovų 2015 m. nurodė, kad jiems reikalingas išorinis finansavimas, , palyginti su 40% 2014 m.
• Net 75% SVV įmonių vadovų nurodė, kad nesikreipė į kredito įstaigą ar banką dėl išorinio finansavimo. Pagrindinės nesikreipimo priežastys – pakankamas nuosavas kapitalas (40%), nenoras prisiimti paskolą verslui (28%), per didelė palūkanų norma (11%), keliamų reikalavimų neatitikimas (8%), informacijos trūkumas (8%).
• Dažniausiai SVV atstovai kreipėsi dėl didelės vertės finansavimo (po 20% dėl 500-1000 tūkst. Lt ir dėl daugiau nei 5 mln. Lt), o mažos apimties finansavimas domino mažiau įmonių.
• Išorinio finansavimo panaudojimas pagal dažnumą – 1) įrangos pirkimui, pastatų ir patalpų remontui 2) žaliavų pirkimui ir užsakymų įgyvendinimui (t.y. apyvartiniam kapitalui finansuoti) 3) investicijoms į technologijas 4) investicijos į žmogiškųjų išteklių plėtrą.
• Finansavimas suteiktas tik 48% besikreipusiems SVV atstovams, o 26% paskolos nebuvo suteiktos. Priežastys, dėl kurių įmonės nurodė negavusios paskolų, buvo labai įvairios – tyrimo autoriams nepavyko išskirti pagrindinių finansavimo nesuteikimo priežasčių. .
• Tyrimo autoriai mano, kad „smulkių klientų aptarnavimas bankui yra brangus, todėl bankai keičia kainodaros politiką“. Tai siejama ir su bankų tikslais daugiau dėmesio skirti didesnėms ir saugesnėms įmonėms, ir su naujais Basel III reikalavimais.
• Didžioji dauguma SVV vadovų nurodė, kad verslo finansavimo galimybės 2015 m. pablogėjo.
• Finansavimo šaltinių prioritetai nekinta – įmonės nuosavas kapitalas ir toliau išlieka patraukliausiu finansavimo šaltiniu. Kaip mažiau patrauklūs finansavimo šaltiniai nurodyti banko paskola verslui, ES struktūrinės lėšos ir lizingas. Mažiausiai patrauklu naudotis faktoringu, kredito unijos paslaugomis, verslo angelų ir rizikos kapitalu.

Apklaustų smulkių ir vidutinių įmonių pasiskirstymas pagal veiklos sektorius: paslaugos – 44%, gamyba ir pramonė – 25%, pardavimai – 25%, kita – 6%; pagal apyvartą: 5-10 mln. Lt – 41%, 11-20 mln. Lt – 20%, 21-50 mln. Lt – 24%, virš 50 mln. Lt – 14%. Skaitytojai turėtų atkreipti dėmesį, kad 2015 m. tyrimo imtis buvo 3 kartus didesnė nei analogiško 2014 m. tyrimo. Pilną verslo finansavimo analizę galite rasti paspaudę šią nuorodą.