Een gezond werkkapitaal is van groot belang voor ieder bedrijf. Wanneer je een tekort aan werkkapitaal hebt, kun je in de problemen komen bij de betaling van de dagelijkse kosten. Bij een gezond werkkapitaal wordt dan ook vaak gedacht: hoe meer, hoe beter, maar toch gaat deze vlieger niet helemaal op. Je kunt namelijk wel degelijk een teveel aan werkkapitaal hebben. Wat dan wel een gezond werkkapitaal is en hoe je daarvoor zorgt? Dat leggen we je uit in deze blog!
Wat is werkkapitaal?
Voordat we gaan kijken naar wat een gezond werkkapitaal is, is het goed om eerst een blik te werpen op het werkkapitaal in het algemeen. Want wat is werkkapitaal nu eigenlijk precies?
Simpel gezegd, is het werkkapitaal het geld dat een bedrijf reserveert om de dagelijkse kosten te kunnen betalen. Waar je bij deze kosten aan kunt denken? Het betalen van leveranciers, de uitbetaling van salarissen aan het personeel en het aanvullen van de voorraad van het bedrijf, bijvoorbeeld. Al het geld dat je opzij zet om deze kosten te betalen, scharen we onder het werkkapitaal. Toch vallen niet álle kosten onder het werkkapitaal. Wil je bijvoorbeeld investeren in machines, bedrijfsauto’s of andere bedrijfsmatige zaken om je bedrijf verder te helpen? Dergelijke investeringen worden niet vanuit het werkkapitaal bekostigd.
Wat is een gezond werkkapitaal?
Een gezond werkkapitaal is belangrijk voor elk bedrijf. Om alle dagelijkse kosten te kunnen betalen, is het van groot belang dat er binnen een bedrijf voldoende werkkapitaal beschikbaar is. Wanneer dit niet het geval is, kan dit vervelende financiële situaties voor een bedrijf opleveren. Het is dan ook van groot belang dat er te allen tijde voldoende werkkapitaal wordt gereserveerd om aan deze betalingen te kunnen voldoen. Maar zoals we al even zeiden: een tevéél aan is ook weer niet wenselijk.
Je zou misschien denken: hoe groter het werkkapitaal, hoe beter. Meer geld binnen een bedrijf kan toch nooit een slechte zaak zijn? Dit is deels waar, maar in het geval van het werkkapitaal is hier één duidelijke kanttekening bij te zetten: het is geld dat een bedrijf niets oplevert. Werkkapitaal is immers bedoeld voor dingen als salarissen en voorraden. Het kan dus niet worden gebruikt om te investeren of om op de bank te zetten om er rente over te ontvangen. Vaak gaat het bij een teveel aan werkkapitaal om geld dat vastzit in debiteuren of (te ruime) voorraden. Uiteraard is het altijd beter om een te hoog dan een te laag werkkapitaal te hebben, maar bij een écht gezond werkkapitaal draait het allemaal om balans.
Heb ik een gezond werkkapitaal?
Wil je nagaan of je momenteel een gezond werkkapitaal bezit? De cash conversie cyclus (CCC) speelt hierbij een belangrijke rol. Deze cyclus geeft namelijk aan hoeveel tijd een bedrijf nodig heeft om producten – zowel ingekocht als geproduceerd – om te zetten in geld. Dit is erg belangrijke informatie wanneer je wil kijken of je een gezond werkkapitaal hebt, want hoe langer de cyclus duurt, hoe meer geld er voor langere tijd in jouw bedrijf vastzit als werkkapitaal. Je berekent de CCC op de volgende manier:
CCC = DIO + DSO – DPO
Days Inventory Outstanding (DIO)
De DIO (Days Inventory Outstanding) draait om het gemiddelde aantal dagen waarna een bedrijf haar voorraad omzet in geld. Geld dat in de vorm van voorraden vastzit in een bedrijf, kan immers niet geïnvesteerd worden.
Days Sales Outstanding (DSO)
De DSO (Days Sales Outstanding) beschrijft het gemiddelde aantal dagen dat jouw verzonden facturen openstaan. Lever jij een product of dienst waarvoor jij facturen verstuurt? Dan heb je natuurlijk het liefst dat de klant de factuur zo snel mogelijk betaalt. Toch is dit helaas niet altijd het geval, wat vervelende gevolgen kan hebben voor een gezond werkkapitaal.
Days Payable Outstanding (DPO)
De DPO (Days Payable Outstanding) laat zien hoe snel een bedrijf haar crediteuren betaalt. Ook dit speelt een belangrijke rol in het bepalen van de CCC en daarmee het optimaliseren van het werkkapitaal, want naarmate het langer duurt dat leveranciers betaald krijgen, houdt een bedrijf meer geld over als werkkapitaal.
Hoe creëer je een gezond werkkapitaal?
Wanneer je een gezond werkkapitaal wil creëren kun je als bedrijf een aantal dingen doen. Ook hierbij is het goed om de eerdergenoemde cash conversie cyclus (CCC) weer in het achterhoofd te houden.
Om de DIO bijvoorbeeld zo laag mogelijk te houden, is het belangrijk dat de voorraad goed is afgestemd om de behoeften van de huidige markt. Bij de inrichting van de voorraad is het dan ook goed om hier onderzoek naar te doen en de voorraad hierop aan te passen. Op deze manier voorkom je dat je blijft zitten met grote voorraden onverkochte artikelen.
Ook is het zaak, bij het creëren van een gezond werkkapitaal, dat de door jou verzonden facturen zo snel mogelijk betaald worden. Zit jij over het algemeen lang te wachten voordat jouw facturen betaald worden? Hier kun jij aan jouw kant helaas lang niet altijd iets aan doen, aangezien je hierbij vooral afhankelijk bent van de klant. Toch is er een aantal dingen die jij kunt optimaliseren, om te proberen om deze tijd zo kort mogelijk te laten zijn. Hoe verloopt de communicatie met de klant bijvoorbeeld? Zijn de facturen duidelijk genoeg opgesteld? Worden de facturen wel snel genoeg verzonden? Wanneer je deze aspecten voor je zelf optimaliseert, weet je zeker dat je jezelf hierin niets kunt verwijten. Is er op zo’n moment dan helemaal niets meer dat jij aan jouw kant kan doen om het geld van de desbetreffende facturen sneller te ontvangen? Jawel, met factoring, bijvoorbeeld.
Een gezond werkkapitaal met factoring
Blijf je, ondanks het optimaliseren van het facturatieproces aan jouw kant, te maken hebben met facturen die te laat of zelfs helemaal niet betaald worden? Dan kan dit ervoor zorgen dat je in de problemen komt met het creëren van een gezond werkkapitaal, want daarvoor ben je ook afhankelijk van de betalingen van debiteuren. Gelukkig kun je op zo’n moment gebruikmaken van factoring. Met factoring ben je er namelijk te allen tijde zeker van dat je het geld van verzonden facturen op tijd op je rekening ontvangt. Ideaal, toch? Maar wat is factoring en hoe werkt factoring eigenlijk?
Factoring draait om het verkopen van facturen. Je verkoopt de facturen hierbij aan een factor – bijvoorbeeld Factris – die er op zijn beurt vervolgens voor zorgt dat jij het desbetreffende bedrag binnen 24 uur op je rekening gestort krijgt. Wanneer je gebruikmaakt van factoring, ben je dus niet langer afhankelijk van klanten die (te) laat betalen, waardoor jij altijd verzekerd bent van een gezond werkkapitaal. Daarbij zorgt Factris na het overkopen van de facturen voor de financiële afhandeling met de klant. Wij regelen dus dat het nog openstaande bedrag bij de klant wordt geïnd, zodat jij je hier geen zorgen over hoeft te maken.